luni, 22 noiembrie 2010

Pe intelesul tuturor

Mi s-a atras zilele trecute atentia si pe buna dreptate ca daca mai accelerez un pic e posibil sa apara ceva probleme: unii cititori s-ar putea sa ramana in urma si in acelasi timp risc eu sa intru in derapaje. Este greu sa rezisti tentatiei de a jongla cu cat mai multe chestii in acelasi timp pentru a-ti testa limitele. Dar din cand in cand e bine sa iei o pauza ca sa nu te alegi cu o omleta mai mare decat era cazul. Ne relaxam astazi asadar cu o mica recapitulare, un articol simplu numai bun pentru un eventual abecedar economic.

Pentru ca tot au revenit in ultima vreme discutiile despre inflatie, am zis ca nu strica sa vedem ce inseamna de fapt asta. Cum se ajunge de la imprimarea de bani pe care o fac bancile centrale la cresterea preturilor din piata. Cum se ajunge ca dintr-o suta de lei muncita de tine 99 sa intre in buzunarul statului. Cum se ajunge ca de la intentii aparent bune lucrurile sa o ia razna total.

Asa cum explicam cuiva zilele trecute intr-un comentariu, cel mai simplu putem explica inflatia printr-un exemplu. Sa zicem ca tu castigi pe luna 100 dolari cu care poti cumpara 100 paini. Adica o paine costa 1 dolar. Mai ai de asemenea la saltea pentru zile negre 1000 dolari care valoreaza si ei 1000 de paini.

In momentul in care statul iti baga o taxa, sa zicem de 10 dolari, tu vei castiga 90. Pretul painii ramane insa neschimbat si poti cumpara 90 de paini cu un salariu. Neschimbata ramane si valoarea rezervei tale cu care poti cumpara tot 1000 de paini.

In cazul in care FED imprima, creeaza inflatie de 10% si devalorizeaza dolarul, asta inseamna ca painea se scumpeste. Ajunge 1,1 USD sa zicem. Tu castigi tot 100 de USD, dar vei cumpara doar 91 de paini cu ei.

Dar mai rau este ca din cei 1000 de USD pusi deoparte, nu mai poti cumpara decat 910 de paini. Deci statul te-a taxat atat pe veniturile viitoare din salariu, cat si din munca agonisita in trecut. Iar dupa 10 ani de inflatie, lucrurile incep sa arate destul de trist. In imagini vedem asa:


Mai rau, cand inflationeaza dolarul, nu se fura doar de la americani ci de la toate tarile. Pentru ca dolarul e moneda folosita in tranzactiile internationale si aproape toate bancile centrale din lume au rezerve de dolari. Deci in acel caz ceea ce vedeti in ultimul desen de mai sus se intampla cu toate economiile tuturor bancilor sau persoanelor din lume care pastreaza rezervele in dolari.

Pentru a ascunde acest fapt, baietii care calculeaza indicele oficial de inflatie folosesc tot felul de smecherii. Vorba animatilor. Se scumpeste hrana ? Da. Se scumpeste benzina ? Da. Se scumpeste intretinerea ? Da. Pai atunci de ce mai vorbim de indici si indicatori ? Pai pentru ca in statisticile oficiale se iau in calcul si spargerea unor baloane. Precum cel imobiliar. Sau tehnologic. De parca pe multi ii incalzeste ca se ieftinesc niste apartamente supra-evaluate, aifoanele sau masinile atunci cand ei rabda de foame, de frig sau nu au bani de intretinere. Noroc cu statisticile alternative gen shadowstats care ne ajuta sa avem o imagine mai apropiata de realitate si niste indicatori mai corect calculati.

Toata aceasta poveste este simplificata si probabil are unele omisiuni. Tocmai pentru ca articolul mi-am dorit sa fie simplu si usor de inteles pentru oricine. Aici nu luam in calcul eventualele cresteri de salarii, modul in care banii emisi de bancile centrale ajung in circulatie si nici modul in care bancile comerciale se ocupa de inmultirea lor. Am mai discutat despre aceste lucruri in posturi mai vechi de genul asta. Gasiti aici diferenta intre M1 si M2 adica masele de bani luate in calcul de obicei pentru a estima cantitatea de moneda. Este exact cantitatea de bani aparuta in joc in urma schemei piramidale si jongleriilor cu banii din depozite.

Cam asta este pe scurt povestea inflatiei. Cat de rau pot ajunge lucrurile ? Vedem aici: Valoarea banilor - material cu poze. Statul iti poate fura prin inflatie 99% din munca ta pusa deoparte pana ajungi sa iesi la pensie.

P.S. Rog luati in considerare ceea ce spuneam AICI inainte de adaugarea unor eventuale comentarii. Va multumesc.

32 de comentarii:

  1. nu sunt de acord...pentru ca banii tipariti sa mearga in inflatie acestia trebuie s ajunga in buzunarul omului de rand...iar asta se face in 2 moduri: crestere de salarii (nu e cazul, angajatorii forteaza scaderi, iar ei au mana forte acum pe fondul somajului ridicat) sau o noua bula a creditului (nu e cazul, oamenii nu mai vor s auda de ele)...asa ca, modelul japonez...ce n-au avut japonezii, speculatii cu banii fed care merg in marfuri si care dau impresia ca am avea o oarecare inflatie....nu s esustine insa pe termen lung pentru ca cererea nu tine pasul si nu le sustine la aceste niveluri (vezi 2008)....asa ca, nu va temeti inca de inflatie...

    RăspundețiȘtergere
  2. Articolul de fata nu trata modul in care banii ajung la public, ci doar ce se intampla in momentul in care acestia au ajuns deja.

    Ca exemplu totusi avem anii 90 cand se imprimau de zor banii de pensii sau de salarii pentru bugetari, cred ca lumea stie cat de repede ajungeau in economie si cat mai valorau la cateva luni dupa... :)

    RăspundețiȘtergere
  3. @Cristian Dogaru:

    Vezi lucrturile prea academic. Da inflatia a la carte apare cand bani suplimentari apar in buzunarele cumparatorilor... care cumpara.. ai cerere mai mare de cat productie si atunci apare inflatia... dar la noi draga coleg este altfel..

    banii "tipariti"... nu trebuie sa ajunga neparat in buzunarul bugetarului si sau a pensionarului.. acesti bani pot lesne sa ajunga in buzunarul unora foarte bogati.... iar.. bogatii... in caz ca nu stiai.. nu sunt chiar asa de fraieri sa isi tina toate ouale in cosul RON.. muta 70-80% in valute forte.. asta pune presiune pe moneda nationala.. si voila inflatie... iar daca BNR cauta masuri sa contrabalanseze aceasta tendinta prin dobanzi ridica... nu reuseste de cat sa limiteze productia interna.. chiar sa o scada pe termen mediu si lung... de aici chiar daca amarasteni au aceasi cantitate de bani.. daca cantiattea bunurilor si serviciilor necesare scade. tot la inflatie ajungi!

    CEalalta supapa prin gare MF si BNR tine inflatia in frau este comertul extern.. unde in loc de inflatie interna avem deficit imens export import.. finantat cu bani luati pe credit.. bani care eventual tot o sa trebuiasca sa ii platim printr-un consum drastic redus realizabil numai prin depreciere brutala a monezii nationale... iar asta vine cu rezerva de inflatie....

    stati linistiti.. tiparirea de bani isi arata coltii mai devreme si sau mai tarziu..



    @Flavian:

    Probelma nu este doar taxarea pe ascuns.. inflatia are efecte mult mai negative .. sincer, as prefera INFLATIE ZERO.. baza monetara fixa masa monetara atent tinuta sub control.. si taxe mai mari...

    Pe blogul meu am scris un articol cu efectele asupra dezvoltarii economice... dar am impresia ca lumea nu percuteaza gravitatea situatiei...

    RăspundețiȘtergere
  4. Am mai avut discutia asta :)
    "Daca privesti un tigru printr-un bat de bambus vei vedea doar o pata"

    Cam asa arata si graficele cu deprecierea dolarului. Realitatea este putin diferita> acum 100 de ani un muncitor mediu muncea un timp pentru 1 paine, acum munceste cu mult mai putin pentru aceeasi paine.
    In plus rata economisirii nu stiu sa va fie pe undeva atat de mare incat in optiunile zilnice sa iei in calcul si altceva decat consumul imediat. Din acest motiv moneda este in primul rand (si in ultimul timp doar) un mijloc de tranzactionare. Pentru tezaurizare se poate folosi orice altceva...

    Un rau cu mult mai mare decat inflatia este creditarea pentru consum in exces. Sunt compromise venituri viitoare pentru un consum imediat, consum ce creeaza o falsa impresie de crestere a cererii si implicit cresteri de preturi (fara sa mai vorbim de cresterea "asteptarilor de crestere" viitoare ce pot determina efecte in lant). Imediat ce capacitatea de accesare a creditelor scade bula se sparge, insa efectele raman pe termene indelungate...

    RăspundețiȘtergere
  5. i-conomics - stiu, vorbesc de mult de problemele cauzate de imprimarea in nestire a banilor, de controlul asupra economiei exercitat prin monopolul bancilor centrale asupra emiterii de moneda si multe altele... articolul de azi era doar o mica recapitulare... :)

    Ciprian - partea cu creditarea intra la diferentele intre M1 si M2, n-am mai stat sa o dezvolt aici

    RăspundețiȘtergere
  6. @cristian dogaru: de ce inflatie nu ar fi si cresterea pretului la commodities ca urmare a speculatiilor facute de banci cu bani cu cost zero primiti de la FED sau BCE? Pina la urma pretul umflat la acele commodities se reflecta in pretul la raft, si asta nu inseamna inflatie?

    RăspundețiȘtergere
  7. na ca a plecat mesajul neterminat...
    adica inflatia din commodities odata instalata la raft, cel putin in romania, nu o mai dai jos; preturile urca, dar nu coboara

    RăspundețiȘtergere
  8. Flavian, banii aia la saltea tot imorali sunt. Au creat probleme mari in istorie, si asa s-a ajuns aici. Pt ca la fel de nasoala e si scaderea masei monetare prin tezaurizare de exemplu.

    RăspundețiȘtergere
  9. Felicitari Flavian ptr cat de exact ai definit inflatia!Indiferent ce cred antecomentatorii mei modalitatea de a ilustra inclusiv grafic inflatia este excelent inspirata!Celor cu studii economice le place sa foloseasca tot felul de definitii din manualele care nu au legatura cu realitatea!In schimb tu ai sintetizat exact ce este inflatia:UN FURT!UN FURT LEGALIZAT!

    RăspundețiȘtergere
  10. mad max@ pretul umflat la commodities prin prisma creditului cu dobanda zero pe care il da Fed-speculatorii profita si merg repede pe burse cu banii-poate fi calmata repede prin cresterea dobanzii de politica monetara...ceea ce nu prea merge daca ai majorat venituri ; numai daca ai incurajat o bula a creditului....

    RăspundețiȘtergere
  11. MadMax - ai dreptate, banii aia se duc undeva mai devreme sau mai tarziu

    Pongo - economia a creat probleme in istorie ? Cui, lui Hagi Tudose ? :)

    Inteleg eu unde bati, dar cei de la mises o explica atat de bine: lectura obligatorie.

    lucian - mersi, fac si eu ce pot sa mai lamuresc lumea.. ;)

    Anonim - asta este subiectul articolului de maine, cel tarziu poimaine.

    RăspundețiȘtergere
  12. @Flavian,

    Tu ai dreptate in tot ce zici cu bancile, problema e ca daca pica sistemul, de aceasta cadere cine va profita? Tot cine conduce lumea. Se vor crea alte structuri. Poate bani virtuali? Cine stie, ca oricum deciziile nu le iau oamenii amarati ci aia ce conduc.

    Mai degraba decat sa pice sistemul bancare, sa se destepte lumea si sa foloseasca in paralel alta moneda. Cei ce conduc niciodata n-o sa faca lucruri bune pt popor.

    Ceva de genu asta: http://www.toane.ro/2010/11/13/guess-who-manifest/ doar ca incercand sa ne ajutam intre noi.

    RăspundețiȘtergere
  13. @MadMax - Exact. Dar mai e un aspect la treaba asta. Cata vreme pot trimite dolari in afara granitelor si sunt acceptati, americanii pot tipari "oricat" peste valoarea PIB + tinta de inflatie. Practic isi exporta inflatia si pun o taxa la nivel global.

    @Flavian
    Imi dau seama ca ai vrut sa fie o explicatie simpla, dar in realitate nimic nu e asa de simplu. Guvernele si bancile centrale pot "fura" din buzunarul cetateanului prin multe supape - curs, inflatie, costuri cu birocratia. Nici banii, nici preturile nu sunt o masura absoluta a puterii de cumparare. S-ar putea, de exemplu, ca salariile sa fi crescut peste inflatie, iar aceiasi bani sa cumpere mai putine paini, dar oamenii sa ia mai multi bani peste inflatie. Sunt destui care au venituri in plus fata de salarii. Nici cetateanul nu e asa de nevinovat, mai pisca si el statul pe unde poate. E ca un joc de-a soarecele si pisica. Statul fura prin inflatie, cetateanul pacaleste statul prin pensii luate cu spaga, evaziune fiscala, declaratii subevaluate la notariat, samd.

    RăspundețiȘtergere
  14. http://www.adevarul.ro/financiar/Razboiul_dintre_Coreea_de_Sud_si_Coreea_de_Nord_da_peste_cap_cursul_dolarului_si_pietele_internationale_0_377362589.html

    "Conflictul dintre Coreea de Sud şi Coreea de Nord dă peste cap cursul dolarului şi pieţele internaţionale"

    ("il da peste cap" adica creste :) )

    RăspundețiȘtergere
  15. Dan - corect, sa se destepte lumea si sa foloseasca alta moneda sau sa nu mai foloseasca deloc. Asta vreau si eu. Povestea cu bancile este doar un fitil. Da oamenilor de gandit.

    Sunt toate sansele ca pe 7 decembrie bancile sa ramana intregi. Nu acelasi lucru se poate spune despre increderea in ele a sutelor de mii de oameni care au vazut mesajul lui Cantona. Si al zecilor de mii care au intrat pe site-ul facebook.

    Chiar daca au dat not attending. De fapt schimbarea cea mai mare privind increderea in sistem se va petrece tocmai la o parte din ei. Despre ce revolutie vorbim ? Despre ce schimbare ? Una de mentalitate. Cine inca n-a inteles ca despre asta e vorba.. inseamna ca ii este destinata... ;)

    Bun clipul. Dreptatea mi-o fac eu. Singura lege care mai are valoare valoare in acest moment este cea a bunului simt. Restul e praf in ochii celor care mai cred ca in parlament sau la vot se mai poate schimba ceva. Este exact ceea ce repet pe aici... :)

    RăspundețiȘtergere
  16. Tudor - the devil is in the details... :)

    Stiu, nimic nu e simplu. Ai dreptate, e un joc cu statul, la care romanii se pricep al naibii de bine. Inca un motiv pentru care am incredere ca ne vom descurca si dupa ce sistemul va deveni istorie.

    dan - deocamdata e joc de glezne, asteptam sa vedem daca mai escaladeaza

    RăspundețiȘtergere
  17. Da da, n-ai cum sa urmaresti fluturele peste tot, pe unde bate din aripioare (azi un pic in Korea, maine cine stie unde) si pe unde ajung efectele la tine. De aceea, o operatiune simpla si un pic de bun simt ajuta mai mult la intelegerea lucrurilor, e bine sa te mai clatesti din cand in cand. In rest haos total si din cand in cand o iluminare.

    RăspundețiȘtergere
  18. ,, A încerca rezolvarea problemelor economice si sociale cu ajutorul inflatiei, este ca si cum te-ai încalzi cînd ti-e frig dînd foc mobilei din casa''
    Ludwig von Mises
    sau altfel, inflatia e ca pasta de dinti, odata ce ai scos-o din tub nu mai poti s-o bagi la loc si te si murdaresti cu ea...

    RăspundețiȘtergere
  19. Tezaurizarea a fost o mare problema. O sa iti raspund mai pe larg cu linkuri. Ideea este ca cea mai de pretz avutie a unui om sau firma este capacitatea de a fi de folos cuiva. Banii sunt o forma de schimb a acestei capacitati. Daca ii strangi la saltea (la propriu) practic ii privezi pe altii de posibilitatea de a fi de folos. Economisitul nu e o virtute.
    In cazul de fata, "baietii",satui de prea multi hagi tudose care sterilizau economia la propriu s-au gandit cum sa utilizeze banii lui tudose fara fara ca fazanul sa se prinda. Ca in orice intreprindere materialista bazata pe compromis, au intins coarda pana a pleznit. Adica sunt pe cale sa dea din lac in putz. Asta neinsemnand ca lacul nu era plin de cacat :).

    RăspundețiȘtergere
  20. Pongo, din nou, inteleg ce vrei sa zici. Intr-o economie materialista in mod normal era dreptul lui Hagi Tudose sa faca ce doreste cu munca pe care a pus-o deoparte, indiferent ce parere aveau unii despre asta. Legalizarea furtului prin inflatie nu il face mai corect.

    Din alt punct de vedere ai insa dreptate. Societatile bazate pe utilizarea de moneda, atat sistemul asa-zis "capitalist" cat si cel "comunist" sufera de aceeasi boala. Motiv pentru care incepe sa se discute tot mai mult despre eliminarea monedei din sistem.

    Aceasta nu mai poate fi utilizata pentru controlul statului nici de catre partidul unic comunist nici de monopolistul capitalist. Dispare si economisirea lui Hagi Tudose, dar si joaca impinsa la extrem a speculatorului ajutat de inflatie.

    Pentru a ajunge insa acolo, trebuie ca schimbarile de mentalitate de care vorbeam mai sus sa aibe loc. Iar acestea tin mai putin de lumea materialista. Nu se pot masura in bani si nu se pot mosteni la fel de usor precum capitalul. Sunt prea abstracte pentru cei obisnuiti sa gandeasca in vechea paradigma. Incet-incet se face insa lumina... ;)

    RăspundețiȘtergere
  21. acum nu inflatia e problema principala...INCA. dar se va ajunge la ea intr-un viitor f apropiat. si nu e vorba ca oamenii de afaceri baga RONii in valute forte...SI ALEA se devalorizeaza. e simplu de privit la graficul aurului (si ala tzinut in frau cat se poate si tot arata adevarul...). benzina se scumpeste, haleul la fel, toate serviciile, energia (apar surse "eco" adica "free" dar energia se scumpeste...).
    si hai sa ne uitam 20-30 de ani in urma: omu salva niste bani. sa zicem 20000 lei in 1985. pt ca sa-l ajute la pensie...pa langa pensie. e clar ca nu mai are aia 20000, nu?? acu...fast forward in viitorii 20-30 de ani... ala care salveaza acu 20000 euro, credeti ca va mai avea aceeasi valoare in 2040??? eu m-as bucura sa mai aiba 25% din valoare.
    in concluzie...nu zice nimeni sa construim buncar sau sa cumparam pestera si s-o umplem cu conserve si butoaie de motorina, dar o mica gospodarie (daca zic ferma zice lumea ca trebe bani de tractor, etc) strica? adica...de ce sa am 20000euro cand pot sa am o casa la tzara cu 3000mp d teren???
    si alte idei in spiritul asta: argint fizic, opere de arta in final...ceva cu valoare...

    RăspundețiȘtergere
  22. Culmea e ca intr-o lume materialista Hagicu NU are dreptul asta, pt ca moneda e intotdeauna a Cezarului... Mijlocul de schimb nu ii apartine.

    RăspundețiȘtergere
  23. John - aia repet si eu de atata vreme, vezi la cele mai apreciate articole sectiunea Masuri de protectie

    Pongo - vezi un pic mai atent ce ziceam: faptul ca Cezarul scoate o "lege" care zice ca are voie sa bage mana pana la cot in agoniseala lui Hagi nu face furtul prin inflatie un lucru mai corect... ;)

    RăspundețiȘtergere
  24. Tocmai ca material nu e furt. E legal si de asta ne plangem, nu?

    RăspundețiȘtergere
  25. Furtul inseamna sa iei ceva pentru care nu ai depus efort, pentru care nu ai muncit. E simplu.

    Nu are rost sa te ascunzi dupa chitibusuri avocatesti sau manipulari financiar-bancare... ;)

    RăspundețiȘtergere
  26. http://www.money.ro/dr--doom--orice-incercare-de-a-interveni-pentru-salvarea-inca-unei-tari-nu-va-face-decat-sa-agraveze-situatia_774616.html

    "Am decis să transferăm statului pierderile sistemului bancar. Acum avem de-a face cu o creştere uriaşă a datoriei publice - de la 7% la 100% din PIB. În curând aceasta va ajunge la 120%", este de părere cel supranumit "Doctor Doom" pentru predicţiile sale pesimiste.

    Ce mai depaseste e faptul ca se cunoaste precis ce nu merge, cu toate astea nu se schimba nimic (inca).

    Ca in filmele cu prosti :)

    (Imi cer scuze, as vrea sa fac comentarii mai pozitive, pt ca sunt constient ca lucrurile negative n-ajuta la nimic.)

    RăspundețiȘtergere
  27. Roubini a facut un comentariu mult mai misto acolo. El a zis ca in 2008 pierderile au fost nationalizate de state, iar acum nivelul de indatorare a statelor a crescut. Daca in 2008 statele suverane au venit in ajutorul sectorului privat, in 2010 entitatile supra-suverane (FMI, UE) au venit sa salveze state suverane, depasite de nivelul de indatorare. Roubini se intreaba: in 2011 cine o sa vina sa faca un bail-out acestor entitati supra-suverane? Cumva o organizatie de pe Marte? =))

    De obicei nu prea mai acord atentie la ce zice dr Doom ca omul mi se pare cam "pescar" de felul lui, dar declaratia asta mi s-a parut ca zice ceva. Daca stam sa ne gandim, de doi ani si ceva se incearca pasarea notei de plata mai departe, eventual prin rostogolirea datoriilor. Dar ei lucreaza cu presupunerea ca in viitor va fi o crestere economica miraculoasa, venita din nimic, eventual din aceleasi trucuri keynesianiste, si asa se vor putea plati datoriile rostogolite acum (daca vor fi..).

    In acelasi interviu a mai zis ceva interesant. Daca Irlanda, Grecia si mai incolo Portugalia ar putea fi puse pe linia de plutire cu FMI si UE, Spania o sa fie the ultimate test: too big too fail, but also too big to be bailed out. Are cam un trilion de euro datorii publice. Problema e ca daca pica Spania, nu mai e doar problema zonei euro..;)

    RăspundețiȘtergere
  28. Subscriu la opinia lui Tudor apropo la declaratiile "pescarului". Baietii se comporta de parca nu ar mai conta ziua de maine. Din punct de vedere al vechiului sistem s-ar putea ca oricum sa nu mai conteze.. zilele acestuia sunt numarate... :)

    Singura observatie ar fi ca si daca ar fi picat Irlanda nu era doar problema zonei euro. Irlandezii au si ei vreo 2 trilioane datorie din cate stiu. Iar dupa rationamentul de care ziceai, e irelevant cat e acum privata si cat de stat. Oricum se va nationaliza, se va primi bailout, se va rostogoli pentru la anul cand vin martienii etc... ;)

    RăspundețiȘtergere
  29. am mai gasit una buna care zice asa:
    "cel ce controleaza volumul monedei este stapînul absolut al întregii industrii si al întregului comert... si cînd realizati ca întregul sistem este foarte usor de controlat, de o maniera sau de alta, de catre o mica elita de indivizi puternici, nu mai aveti nevoie sa vi se explice cum apar perioadele de inflatie si deflatie."
    James A. Garfield
    (Presedinte SUA, mort asasinat..)

    RăspundețiȘtergere
  30. Eu stiam varianta din Zeitgeist.. :)

    “Permit me to issue and control the money of a nation, and I care not who makes its laws.”

    Mayer Amschel Rothschild, International Banker

    RăspundețiȘtergere
  31. cele doua merg bine impreuna.
    Oare cine l-o fi asasinat pe Presedinte si de ce ? ! ...

    RăspundețiȘtergere
  32. Pai daca le pui impreuna cred ca s-ar putea sa afli si raspunsul la intrebarea ta... :)

    RăspundețiȘtergere